时间：2017-01-03??编辑：瑞士移民网
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6.8,此前被多方预测年底才会达到的汇率水平,目前已经大幅度提前实现了。我们离2008年经济危机时期人民币汇率水平6.83,还会有多远?
6.8不可怕,可怕的是6.83
从人民币10月1日正式加入SDR
开始,人民币兑美元汇率一直都在贬值,关键是时不时还创造一个单日百个基点以上的贬幅。进入11月以来,贬值趋势虽然没有遏制,但贬幅在收窄,贬速也在放缓。
直到上周五,也就是双11那天,双休之前的最后一个交易日,美元兑人民币(6.8178, 0.0088,
0.13%)中间价有史以来第一次击穿了6.8,砸盘式下跌,整整跌了230个基点,最低价位6.8115,在岸和离岸人民币则死守6.81-6.82附近。
人民币汇率从6.7贬值到6.8,不到一个月时间,外汇市场本来就没有所谓6.7关口,也没有6.8铁底,但是,6.83却真的是2008年全球金融海啸以后长期横盘的压力位,
——如果真的击穿6.83怎么办?
——其实很多套路大家都懂,可是我很真诚的奉劝一句
——要尽早配置境外资产,因为我们不知道央妈要做什么,不知道还有怎么样的政策出台。
新兴市场一片混乱
其实不必过度悲观,因为除了美元兑人民币在贬值,还有一大堆国家的货币在陪着我们贬。此外,如下图所示,我们对欧元(1.0794,
-0.0035, -0.32%)、澳元(0.7543, -0.0001, -0.01%)、日元、新西兰元(0.7092,
-0.0045, -0.63%)、新加坡元(1.4158, 0.0037,
0.26%)、瑞士法郎,这些都是发达国家经济体,全部在升值。
上个交易日,新兴市场货币急挫,美元兑新兴市场的汇率,几乎是全线走高。美元/韩元上涨1.23%;美元/印尼盾上涨0.88%;美元/印度卢比上涨0.61%;美元/菲律宾比索上涨0.52%。
境外资产究竟该如何配置?
所以回归我们自身,境外资产配置已经成了一个主题词,尤其是在人民币跌跌不休的语境下。
下面分享一下11月5日,中信银行私人银行与胡润研究院联合发布《2016中国高净值人群出国需求与趋势白皮书》(Going
Global: Trends ofthe Chinese HNWI 2016)。
这份56页的专业报告,是一本全面解读中国高净值人群出国需求现状与趋势的首创综合性白皮书,显示海外金融投资需求不断上升,分散风险的理性投资是未来投资的主要方向,共分五大部分,重点说下第一部分境外外金融投资,下面做个简述:
近五成的高净值人士表示会继续增加境外金融配置。目前这些人的海外金融投资已占他们投资资产的16%。
从本次拥有海外金融投资背景的高净值人群中调查发现,高达八成以“资产配置,分散风险”为海外金融投资的最主要目的;其次才是财富的“保值、增值”,占67%。有趣的是,“为将来个人养老做准备”也占到三成。
对于资产1亿元以下的人群,相对较多考虑“为子女海外留学做准备”和“为将来个人养老做准备”,而资产1亿元以上的人群相对较多考虑“增加资产私密性”和“合理避税”。
“外汇存款”、“海外保险”和“股票”是他们配置最普遍的海外金融产品,在选择投资产品时考虑最多的是“安全风险控制方法”。
投资理念比较保守,外汇存款是他们海外金融投资配置中最普遍的产品,比例高达63%;其次是海外保险占比45%。其中女性在外汇存款、保险和标准理财产品选择上明显高于男性。
在信息渠道来源方面,“银行”和“朋友 /
亲戚推荐”是高净值人群获取海外金融投资信息最主要的渠道,同时也是最信赖的两个渠道。
近八成选择银行为海外金融投资的最主要渠道;其次是证券/基金/期货公司,占比47%,再次是保险/保险代理公司,占33%。
国际金融市场关注度日益提高,海外金融投资需求不断上升,调查中近五成的高净值人士表示未来会继续增加海外金融配置,而分散风险的理性投资是这部分人群未来海外金融投资的主要方向。
基于 337 位具有海外金融投资背景的中国高净值人群的调研数据,评选出海外金融投资热门国家 TOP10。
美国作为全球投资、移民、教育的聚集地,毫无争议的以 73.7%的选择率位列中国高净值人群海外金融投资国家的首位。
同时美国也是他们在海外金融投资占比最高的国家 ;选择比例均超过10%
的热门国家依次还有新加坡、英国、澳大利亚、日本和加拿大。
以下是对具体的境外投资品种的建议清单:
1、境内股市
情绪面扰动无法避免,但不会实质影响A股的基本面和上市公司的内在价值。
尽管存量博弈
结构性行情的逻辑尚未发生明显变化,但是短期调整将腾出配置时间窗口及空间。继续持有主动管理能力较强的投资品种及基金定投。
2、境内债市
境内降息降准等宽松政策暂难实行,收益率下行幅度取决于境内货币政策紧平衡的力度及经济上行压力。
避险情绪主导资金可能从美国溢出,新兴市场将是首先受益的标的,尤其是刚加入SDR篮子的人民币资产,倾向优先选择中高评级债券券种,同时需要对中期变局存一份警觉。
3、欧美股市
川普大选后续,市场投资信心仍需要时间平复,建议暂时观望。
待政策明朗化且相关指数企稳后再重新考虑配置问题。
4、港股市场
投资情绪谨慎,加上资金外流压力较高,先观察指数是否在年线附近获得支撑。
5、外汇
资金仍将选择短期回避美元资产,导致美元承压,日元走强。
待川普上任的预期差修正以及美联储货币政策更为明朗化以后,美元可望重新企稳;建议适度持有美元,非美货币按需兑换即可,人民币保持稳定。
6.黄金
前期已经配置的投资者,建议可适度继续持有。
但同时需对本轮黄金快速上行保持几分谨慎,毕竟这轮上行是来自避险需求驱动,缺乏基本面支撑,一旦避险需求减弱,黄金可能也会出现明显的波动。
7.原油
川普当选,市场对美国经济前景的担忧或也将压低原油价格。长期看原油走势主要还是跟住基本面,市场更关注的是供需关系是否会出现拐点。
此前欧佩克达成冻产初步协议,但此后如何付诸实施的细节迟迟不能商定引起市场对石油供给过剩担忧,维持区间震荡判断,对此品种有兴趣的投资者,定投参与方式为宜。
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